#kereskedelmi kockázat#alapvető elemzés#likviditás+2 további A nyitott kamat kritikus mutató a határidős és opciós piacokon, amely nyomon követi a rendezésre váró aktív szerződések számát. Ez a mutató betekintést nyújt a piaci részvételre és a likviditásra anélkül, hogy közvetlenül előrejelzné az ármozgásokat. Amikor kereskedik a jövőbeli vagy opciók, akkor találkozni fog a kifejezés nyitott érdek gyakran. Ez a mutató felfedi a piacon jelenleg aktív és rendezetlen szerződések mennyiségét. A nyitott kamat megértése segít megmérni a részvétel szintjét konkrét szerződésekben és értékelni likviditásukat - lényegében milyen könnyen kereskedhet velük. Ez az útmutató bontja le a nyitott érdek jelentését, mechanikáját, jelentőségét és megkülönböztetéseit a hasonló mutatóktól, mint a kereskedési volumen. A nyitott kamat méri az aktív maradó határidős vagy opciós szerződések összesített számát - azokat, amelyek még nem zárták le a kompenzációs kereskedések, a gyakorlat vagy a lejárat során. Ez meghatározza a piac folyamatos pozícióit. Íme egy egyszerű példa: Ha vásárol egy határidős szerződést, míg valaki más eladja azt az azonos szerződést, a nyitott kamat növekszik, mivel új aktív pozíciót hozott létre. Ha azonban egy kereskedő elad egy szerződést, és egy másik megveszi azt, hogy lezárja meglévő pozícióját, a nyitott kamat változatlan marad. Vegyük figyelembe ezt a forgatókönyvet: A nulla nyitott szerződéssel kezdve a kereskedő 10 új szerződést vásárol, és a nyitott kamatot 10-re emeli. Ezt követően, ha 5 szerződés lezáródik, míg 10 új megnyit, a nyitott kamat 5-kal nő, és összesen 15-re ér. A nyitott kamat napi ingadozás a kereskedő tevékenységétől függően a pozíció megnyitásával és lezárásával kapcsolatban: A nyitott kamatváltozások nyomon követése segít megérteni a tőkeáramlásokat és a piaci érzelmi mintákat. Bár gyakran zavarok, a nyitott kamat és a kereskedési volumen különböző méréseket jelent: